理财人物

　　石女士今年26岁，老公29岁，四口之家，小孩5个月，老人今年55岁，老公月收入8000元，石女士月收入2000元，刚买一套房子贷款28万元，20年还清，现在每月需要还贷1900元，家里有存款2万元，年终奖3万元，老公和老人买了保险，石女士和小孩没买，明年10月份装修款要准备出6万元来，每月给老人500元零用钱。

　　理财目标

　　两年内买车，提前还房贷，为孩子考虑教育基金。

　　本期连线理财师--工行东莞市企石支行副行长、国际金融理财师（CFP） 陆佳

　　理财分析

　　石女士目前的家庭理财目标主要是有下面四个：一个是在两年内买车；第二个是在财务状况允许的情况下，尽早提前还贷；第三个是尽早为孩子考虑建立一个教育基金；第四个目标是在明年10月份准备6万元的装修经费。

　　按照财务目标实现的时间序列来排列，这四个目标应该依次是：装修经费－〉买车－〉提前还贷－〉教育基金。

　　家庭每月自由现金流分析：石女士现时的家庭月度总收入为1万元，年终奖为3万元，则其年度总收入为15万元。按照家庭总人口来估算，其每月生活成本大约在3000元左右，加上给老人的孝敬500元和石先生及其老人的保险费支出，另外家庭每月还贷支出有1900元，则其每月家庭净流出现金在6000元左右，而可自由支配现金流入为4000元，年度则为78000元（4000×12＋30000）。

　　理财建议

　　达成目标计算：在短期之内，我们建议石女士先采用货币基金或者工商银行的“灵通快线”理财产品，用于初期的积累资金用途。在达到银行理财产品一般要求的下限5万元以后，再转投资于人民币理财产品“稳得利”上面，时间以3个月至6个月为宜。

　　经过估算，在明年10月份左右，石女士家庭可以达到的金融资产为11.34万元左右。由于当时家庭需要支出装修经费6万元，此时金融资产再次减值为5.34万元。此时，石女士可以考虑转投资于稍为较长期的理财产品，比如1年期的“稳得利”人民币理财产品，以赚取更加高的收益。另外加上期间的年终奖加值，估计在购车计划开始时，石女士可以得到的收益为8.8万元左右，可以考虑以紧凑型家庭轿车为主的选择。如果觉得供选择的车型不好，推后购车的计划也是可以的。

　　在购买汽车之后，家庭的日常生活支出每月会增加1000元左右，使得可自由支配的现金按年减少至6.6万元。而此时，房屋按揭贷款本金两年共减少2.8万元左右，为25.2万元。正常情况下，石女士可以考虑在4年左右的时间提前还贷。而此时，石女士最好开始规划子女的教育基金，因为此时距离动用教育基金还有15年左右，时间上比较合适。由于投资期限非常长，如果单纯投资于保本型的投资工具，而保本型的投资工具主要还是以投资国债为主，但是国债对通货膨胀的抵抗效果不好，在中国现在的通货膨胀大环境中显然作用有限，这种投资组合反而可能会收益不理想。股票为投资主体的投资工具可以为我们提供抵抗通货膨胀的机会，而且长期之内基金的风险相信可以得到充分的抚平，我们要积极地考虑基金的投资。因此我们建议石女士可以积极考虑以主要资金（50％~70％）用基金定投的形式投资于基金，小部分资金（10％~20％）投资于国债或者稳得利人民币理财产品上，另外的资金投资于长期型的分红寿险和意外险，既可以获得比较合理的收益率，又可以为未曾投保的子女补上保险的保障。

　　我们建议在此4年中，石女士的可自由投资现金每年可以分为三个部分，一部分为提前还贷的准备金为5万元，可主要投资于本金有所保证的人民币理财产品，短期国债、纯债型基金等等产品上，避免不必要的风险以保证还贷计划，每年收益大概在5％左右。

　　另外一部分为子女教育的准备金1.5万元左右，建议石女士到工商银行进行风险评测后咨询理财经理，计算出适合自己的投资组合，估算出组合的投资收益率大概在8％~9％左右。最后一部分为石女士自己的保险参保资金1000元，可以根据石女士在家庭经济收入中的角色比重、职业情况、社保参保情况，再适当地补充一些商业意外或者重疾保险即可，而不必过多地再投资于分红寿险。

　　而在4年之后，由于提前还清了房屋贷款，每年可自由支配现金流可按年增加2.4万元左右，石女士可以相应根据当时家庭的理财目标，再决定如何使用该笔现金流入。

　　□ 沈双