本报讯 （记者 伊晓霞）自银监会上月中下旬曝光银行理财“六宗罪”后，银行随即进入整改阶段。记者近日发现，有银行非保本型理财产品明书上已经不再详细标明预期收益，对于一些专业术语，甚至什么是银监会也作详细解释。

　　非保本品不承诺未来收益

　　记者仔细研究了农业银行最新两期本利丰产品的说明书，发现最大变化就是，对于非保本型理财产品，说明书上不再向客户承诺未来收益。如第十三期”本利丰”产品，由于是保本产品，银行在预期收益率一栏，还是写明了存续期内预期累计收益率。

　　但第十五期产品，因是非保本浮动收益型，故说明书上没有出现“预期收益”这一项，取而代之的是“收益分配和到期兑付”一栏，里边特别提醒说：如遇证券市场变化等严重影响投资收益的情况发生，中国农业银行有权提前终止本理财计划。如果发生产品“延期清算”，银行待相关资产恢复正常交易并变现后，再进行清算分配。”招商银行理财保本和非保本产品说明书同样出现这种情况。

　　提供收益率计算依据

　　记者在工行网站发现，截至目前，该行共发售了九期“稳得利”人民币理财产品。之前说明书上设有“预期最高收益率(年)”一栏里，只会简单地标明一个数字，如“3.8%”。但从4月29日认购的产品开始，预期收益一栏已经改为“收益率测算”，提供了收益率计算的全部依据：“目前国内市场同期限银行承兑汇票平均年化收益率约为5.0%，银行间市场债券平均年化利率为3.4%，通过设立信托计划投资银行承兑汇票须支付信托管理费、信托资金保管费、票据委托管理费等费用合计约为0.5%，扣除我行理财销售及托管费用后，产品到期后客户预期可获得年化收益率约为4.0%。”

　　专业名词详细解释

　　很多投资者抱怨产品说明书上专业名词太多，看不懂。针对这一问题，农业银行最新一期理财产品说明书上，专门增加了“释义”一项内容。该项目对26个名词进行了解释。其中包括普通市民较陌生的“产品管理人及保管人”、“产品受托人”、“T日”等名词，甚至什么是“银监会”等都有解释。

　　目标客户所指性更强

　　如果翻看以前的理财产品说明书，会发现，在“目标客户”一栏写得非常简单，通常只有几个字：“个人投资者”。而现在，工商银行的产品说明书上，已经将此项目进行了改进，在“个人投资者”前面加了数项定语。如该行发售的“稳得利”90天票据投资型产品，说明书上在目标客户一栏，详细写明“经我行风险评估，评定为保守型、稳健型、平衡型、成长型、进取型的个人客户”。

　　教你阅读说明书

　　针对几种不同类别理财产品，下面特介绍一下阅读产品说明书要注意的问题。

　　●信用类产品

　　信用类产品分别投资于有政策性银行或国有控股银行提供担保或信用增级的信托贷款以及银行间债券市场可交易的金融债、央行票据，属于低风险理财产品。

　　1.首先要看产品的相关信息，包括资金投向、结构、期限等。

　　2.产品说明书上是否标明：当信用类产品在所投资的贷款等发生意外状况后，银行会有怎么样的应对措施，风险如何，对收益有何影响。

　　●资产管理类产品

　　资产管理类产品投资方向包括境内外交易所公开挂牌交易或已经公开发行并即将公开挂牌交易的证券产品，具体包括：股票、债券(国债、企业债、可转债以及结构化票据等债券资产)、债券回购、权证、封闭式基金、从交易所市场买卖指数型LOF与ETF的流通份额以及现金资产，另外境外部分投资范围还包括开放式基金产品等。

　　1.此类产品应主要关注：投资范围、投资收益、产品要素、提前终止条款、相关费用、信息披露、信托财产估值、投资限制、风险提示及风险对策等。

　　2.投资者能否及时了解到突发事件的消息：当遇到市场出现重大波动，或出现与产品运作有关的重大变化或消息时，银行是否会主动进行公示。

　　●结构性理财产品

　　结构性理财产品是指通过某种约定，将理财收益与国际、国内金融市场参数挂钩，从而使投资者有机会获得比传统存款更高的收益率。

　　投资者要关注的项目包括：挂钩标的、理财期限、预期投资收益、产品要素、产品收益情景模拟、信息披露、风险提示等。

　　●“收益率”均是年化收益率

　　目前理财产品说明书上能标示出来的预期收益率，全部都是年化收益率。在这种情况下，投资者要仔细计算投资收益率。

　　具体算法为：

　　按天算：年化收益率/365×实际投资天数

　　按月算：年化收益率/12×实际投资月数。