理财顾问 民生银行杭州分行湖墅支行理财经理 姚亮

　　□主持人 李小洁

　　理财案例

　　王女士32岁，家庭年收入13万元，小孩8岁，在民营学校上学。王女士家庭开销不大，一年约有8万元节余，夫妻两人都有养老保险和小额医疗保险。王女士准备明年买房，同时想开始积累小孩的教育基金。目前手头有资金10万元，想咨询每月为小孩教育资金定投多少金额，才不会影响家庭的正常生活和明年的买房计划？

　　买房资金需求分析

　　王女士目前手头资金10万元，每年有约8万元节余，如明年买房，预计届时能筹集首付款18万元，按30％首付计算，最高购房总金额为60万元。由于客户提供资料中，没有提及买房投资的具体金额及是否能够享受公积金贷款，从谨慎的角度出发，我们假定客户购房总资金为60万元，全部为商业贷款，贷款期限30年，贷款利率按下浮15％计算为5.814％。客户每月供款2468元，1年累计为2.96万元。

　　子女教育定投资金需求分析

　　王女士的孩子目前8岁，在读民营小学，有一定学费负担。按6年每年小学教育投入1.5万元、6年初高中每年教育投入2万元、4年大学每年教育投入3万元计算，子女16年教育共需资金33万元。假设16年中教育费用增长率5％，投资银行理财产品及基金组合投资收益率5％，则客户每年需为小孩教育投资2.06万元。

　　综合分析

　　目前王女士每年生活节余8万元，购房后每年按揭付款2.96万元，为孩子教育投资2.06万元，扣除该两项投资后客户每年节余2.98万元。考虑到买房后房租收入每年可节余约1.2万元，每年共可节余约4.2万元。

　　王女士和爱人虽然有养老保险，但目前单纯依靠社保的养老替代率只有30％，因此每年节余的资金部分可用于筹措两人的养老退休金。（李小洁）