上节课讲到家庭理财从记帐开始，要学会填写家庭理财三张表：1、家庭日支出统计表，2、家庭月收支表（也叫损益表、现金流量表），3、家庭月资产负债表，对自己家庭的财务状况进行整理和归纳。下面介绍如何运用“三张表”整理的数据对家庭的财务进行分析。 文/万里祥
以一对年轻夫妇为例：张军，28岁，广告设计师，月薪6000元。妻子刘萍，26岁，中学英语教师，月薪3000元。通过一个月认真填写家庭理财三张表，整理出家庭基础的财务数据：税前月收入9000元，税后月收入8470元，月支出8716元（含税），月盈余284元，家庭流动资产20000元，实物资产675000元，负债总额260000元（房贷），月还房贷1200元，净资产435000元，总资产695000元（见表一、表二）。
双方父母都有住房，经济条件较好，没有赡养负担。夫妇商量好2年后要孩子，制订的理财目标是：1、在孩子出生前为孩子先准备好一定的抚养教育经费；2、尽早提前还房贷；把月还房贷压缩一半到600元；3、二人除有社保外，没有任何商保，为了家庭防范风险，补充一定的商业保险。
要想实现以上理财目标，，可以通过增加收入、减少支出、改变资产结构或借入新的债务等方法来实现。而如何在上述几种方法中选择，具体应调整哪些开支或收入，这就需要通过计算各种财务比例，对客户的资产负债表和收支表作进一步的分析，从而找出改善客户财务状况的方法和措施，以期实现客户的理财目标。通常用以下6个财务比例分析指标（以张军家的财务数据为例）来计算：
1、净资产偿付比率 = 净资产÷总资产 = 435000÷695000 = 0.625。这个指标反映了客户综合还债能力的高低。理论上，偿付比率的变化范围在0—1之间。一般控制在0.5以上，如太低，一旦收入水平降低很可能会出现资不抵债。如太高，也意味着客户可能没有充分利用自己的信用额度，通过借款来进一步优化其财务结构。
2、总资产负债比率 = 总负债÷总资产 = 260000÷695000 = 0.374（与偿付比率相加等于1）这个指标同样可以衡量客户的综合还债能力，其数值的变化范围也是在0—1之间。一般控制在0.5以下，以减少由于流动性不足而出现财务危机的可能。如该比率大于1，从理论上讲，该客户已经破产。
3、负债收入比率 = 月负债÷月税前收入 = 1200÷9000 = 0.133。从财务安全角度看，该指标如果在0.4以下，其财务状况属于良好状态。如大于0.4，则继续进行借贷融资会出现一定的困难。要保持财务的流动性，该指标一般在0.36左右较合适。
4、流动性比率 = 流动资产÷月支出 = 200000÷8716 = 2.295。资产的流动性是指在未来可能发生价值损失的条件下迅速变现的能力。流动资产一般应满足6个月的开支（即该指标大约为6），资产结构的流动性较好。但是由于流动资产的收益一般不高，对于那些有收入保障或工作十分稳定的客户，其比例可调低些，将更多的资金用于资本市场投资。但对于那些工作收入不太稳定的客户，其比例可调高至12甚至更高些，一旦失去工作和收入来源，流动资产能满足12个月的家庭开支。
5储蓄比率 = 月盈余÷月税后收入 = 284÷8470 = 0.034。这是个很重要的指标，反映了客户控制其开支和能够增加其净资产的能力。在美国，受高消费低储蓄观念的影响，居民的储蓄率普遍较低，平均储蓄比率只有5％—8％左右。像张军这样的年轻家庭，储蓄比率只有0.034，是典型的“月光族”。要想实现自己的理财目标，必须首先设法提高储蓄比率。
6、投资与净资产比率 = 投资资产÷净资产 = 0÷425000 = 0。说明张军家的净资产
主要是由自用住房、汽车等实物资产构成，而没有用投资资产使自己的净资产增值，而该指标一般应保持在0.5以上，才能保证其净资产有较为合适的增长率。
根据以上6项指标，对张军家进行财务分析如下：
1、净资产偿付比率和总资产负债比率这二项指标都合格，说明张军家的综合还债能力还是比较好的。
2、负债收入比率为0.133，意味着张军家每年收入中的13.3％将用于偿还债务。这一指标小于0.4，说明还有较强的借贷融资能力。
3、储蓄比率和投资与净资产比率都没有达标，说明张军夫妇在控制其开支和通过投资增加财富以实现其理财目标的能力较弱。
结论是：张军家的财务状况较好，但资产结构须进行调整，针对家庭的流动资产、投资资产、年金保险资产等金融资产过少，应设法增加收入，减少开支，加大金融产品的投资收益来源，加强意外事件发生的保障措施，制订合理的资产优化配置方案，以期提高投资收益率，扩大投资收入，完成自己的理财预期目标。
| 家 庭 月 收 支 表(表一) 2006年12月 |
| 一、收入 | 金额(元) |
| 1、工资收入(包括奖金、津贴、加班费、退休金) | 9000 |
| 2、兼职收入(包括劳务报酬、稿酬、咨询、中介费) | |
| 3、投资收入(包括房租、利息、股息、红利) | |
| 其他收入 | |
| 收入总额: | 9000 |
| 二、支出 | |
| 可控支出： | 5040 |
| 1、日常生活消费(食品、服饰费) | 2500 |
| 2、交通费(公交、出租车、存车、汽油、汽车维修、年检、养路费) | 840 |
| 3、医疗保健费(医药、保健品、美容、化妆品、健身费) | 1200 |
| 4、耐用品购置费(购车、家具、家用电器费) | |
| 5、旅游娱乐费(旅游费、书报费、视听费、会员费) | 500 |
| 6、投资费(储蓄、分红.万能.投联险、债券、基金、股票、期货、
外汇、黄金、收藏品、房地产、实业) | |
| 不可控支出： | 3676 |
| 7、家庭基础消费(水、电、气、物业、电话、上网费) | 1714 |
| 8、教育费(保姆、学杂、教材、培训费) | 100 |
| 9、保险费(社保、意外伤害险.健康险.寿险、财产险.交强险.车全险) | 132 |
| 10、税费(房产税、契税、个人所得税、车船使用税) | 530 |
| 11、还贷费(房贷、车贷、投资贷款、助学贷款、消费贷款) | 1200 |
| 其他支出 | |
| 支出总额: | 8716 |
| 三、盈余 | 284 |
| (收入总额 — 支出总额 = 盈余) |
| 家 庭 月 资 产 负 债 表(表二) 2006年12月 |
| 资产 | 金额(元) | 负债及净资产 | 金额(元) |
| 金 融 资 产 | 流动
资产 | 现金与活期存款 | 20000 | 流动
负债 | 短期欠款 | |
| 定期存款 | | 赊帐款 | |
| 借出款 | | 信用卡透支 | |
| 其他 | | 其他 | |
| 投资
资产 | 债券 | | 长期
贷款 | 住房贷款 | 260000 |
| 基金 | | 汽车贷款 | |
| 股票 | | 消费贷款 | |
| 商品期货 | | 助学贷款 | |
| 金融期货 | | 投资贷款 | |
| 外汇 | | 私人借款 | |
| 分红.万能.投联保险现金价值 | | 其他 | |
| 房地产投资 | | | |
| 实业投资 | | | |
| 其他 | | | |
| 年金
保险
资产 | 年金及养老帐户 | | 负债总额 | 260000 |
| 寿险.健康保险现金价值 | |
| 其他 | |
| 实
物
资
产 | 自用住房 | 590000 |
| 汽车 | 60000 |
| 高值家具、用具 | 15000 |
| 高值电器、器械 | 10000 |
| 高值衣物、首饰 | | 净资产总额 | 435000 |
| 黄金.珠宝.收藏品 | |
| 其他 | |
| 资产总额 | 695000 | 负债及净资产总额 | 695000 |
| ( 资产总额 — 负债总额 = 净资产总额 ) 2007年1月23日 |
| 家 庭 月 资 产 负 债 表(表二) 2006年12月 |
| 资产 | 金额(元) | 负债及净资产 | 金额(元) |
| 金 融 资 产 | 流动
资产 | 现金与活期存款 | 20000 | 流动
负债 | 短期欠款 | |
| 定期存款 | | 赊帐款 | |
| 借出款 | | 信用卡透支 | |
| 其他 | | 其他 | |
| 投资
资产 | 债券 | | 长期
贷款 | 住房贷款 | 260000 |
| 基金 | | 汽车贷款 | |
| 股票 | | 消费贷款 | |
| 商品期货 | | 助学贷款 | |
| 金融期货 | | 投资贷款 | |
| 外汇 | | 私人借款 | |
| 分红.万能.投联保险现金价值 | | 其他 | |
| 房地产投资 | | | |
| 实业投资 | | | |
| 其他 | | | |
| 年金
保险
资产 | 年金及养老帐户 | | 负债总额 | 260000 |
| 寿险.健康保险现金价值 | |
| 其他 | |
| 实
物
资
产 | 自用住房 | 590000 |
| 汽车 | 60000 |
| 高值家具、用具 | 15000 |
| 高值电器、器械 | 10000 |
| 高值衣物、首饰 | | 净资产总额 | 435000 |
| 黄金.珠宝.收藏品 | |
| 其他 | |
| 资产总额 | 695000 | 负债及净资产总额 | 695000 |
| ( 资产总额 — 负债总额 = 净资产总额 ) 2007年1月23日 |
