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e租宝事件的发生是必然的

就像e租宝这样的平台,代表了行业里非常大的一部分平台,但它不代表主流方向,比方说行业里排名前50的,这些平台是经得起公众考验的,像e租宝这样的平台没有办法适应市场,淘汰只是早晚的问题.....[详细]

合规平台应做好资金托管

首先任何一个合规的平台应该是做好了资金托管的准备,财加网在2013年完成了资金托管。新政策对我们来说没有什么影响,但对于其它不规范的平台来说这就是一把悬在头顶上的利剑.....[详细]

淘汰不合规平台 行业才会健康稳健的发展

网贷行业规模发展背后隐藏各种各样的问题,这需要行业通过自律,或者通过国家监管手段来进行涤清,大量的不合规平台淘汰之后,这个市场才会走向一个非常健康稳健的方向上去.....[详细]

理财需求大、投资工具少 助推行业崛起

传统的渠道门槛高、收益不确定性,或者收益低,导致大量理财需求没有得到有效解决。网贷平台崛起很多资金愿意进来,更多是看到了网贷平台收益率比较高,但是广大投资人对风险并不是很清楚.....[详细]

本期嘉宾
嘉宾介绍

王林胜: 现任财加网首席风控官,主要负责风险管理、风控系统建设、平台运营、产品管理、资产组合管理等工作。 王林胜先生毕业于北京大学国家发展研究院(原中国经济研究中心CCER),拥有国际MBA学位。 曾在平安普惠、途牛金融、海尔消费金融、新加坡淡马锡集团旗下富登担保、澳大利亚WN保险集团等国内外大型企业集团担任高级管理职务,对组织发展、竞争战略、协同管理、风险控制、金融创新、团队管理、信息系统建设等领域均有成熟的经验。

关键

网贷

资金托管

e租宝

主板上市

互联网金融

普惠金融

P2P

要点分析 View
长期稳健发展策略最终会赢得资本市场的认可

以财加网现在的经营策略来说,资本市场虽然最近几年比较火热,对于新的平台,包括有些平台的烧钱模式,都比较热衷去追捧,但那毕竟是行业里面比较小众的平台,我们相信,长期稳健发展策略最终会赢得资本市场的认可。

互联网与金融相辅相成 是未来发展的方向

互联网金融到底是金融还是互联网,这是一个鸡生蛋,蛋生鸡的问题。从互联网金融这个方向来说,这两个属性是相辅相成的,代表了未来发展的方向。新兴的互联网科技给大家提供便捷、便利和好的用户体验,是不可能逆转的。

科技进步帮助中老年人放心投资

中老年人相对来说已完成原始积累,手头的资金比较充裕,对于新兴的科技会充满了兴趣,他们不希望自己是被淘汰的一代。在这个方向的引导下,我相信会有越来越多的平台采取更先进的技术,来帮助中老年人使用互联网金融。

三方面甄选好平台

第一,去平台的现场做走访,看看它有没有实体运作;第二,看平台主要的运营团队、管理团队、操盘人、行业经验和从业经历;第三,也要合理地看平台提供的投资回报率,如果提供的投资回报率过高,这显然不太正常。

访谈实录 Record

截止到2016年7月底,P2P网贷平台累计达到4000多家,问题及停业平台已有1800多家,尤其去年底,e租宝事件对社会和整个行业造成了非常大的影响和恐慌,您认为现在行业应该如何去监管。

其实就e租宝的发生是必然的,从2012年中国互联网金融崛起的这一刻开始,平台良莠不齐,甚至有的平台小到买一套代码,有几十个人就开始做了,完全忽略了金融的专业性和严肃性。特别是关于金融风控的理念和技术,在完全没有掌握的情况下,很多平台存在各种各样的违规操作,就像e租宝这样的平台,它代表了行业里面非常大的一部分平台,但是它不代表行业主流方向,比方说在行业里面排名前50的,这些平台是经得起公众考验的,像e租宝这样的平台没有办法适应市场,所以它的淘汰只是早晚的问题。

王林胜

您觉得从自律角度出发的话,网贷平台要采取什么样的方法来保障投资者的权利?

首先任何一个合规的平台应该是做好了资金托管的准备,财加网在2013年完成了资金托管。我们回看的时候,在2013年资金托管是一个非常小众的话题,当时行业里面有很少的人在谈这个问题,而且作为托管方,也很少有经验在做这个事情。财加网在当时找了中国银联的子公司做资金托管,在当时做资金托管对他们来说也是个全新的业务,但是大家都认同这个合规的发展方向,所以共同投入了超过半年的时间和资源开发这个托管项目。直到目前,我们资金托管运转得非常平稳。因为财加资金本身就是托管的,新政策对我们来说没有什么影响,但对于其它不规范的平台来说这就是一把悬在头顶上的利剑。

王林胜

今年1-7月份P2P网贷行业累计成交量突破万亿元,是去年同期的2.68倍,这也说明行业朝着健康稳健方向发展,您认为今年整个行业发展速度,以及整个行业发展趋势是什么样的?

我觉得交易的规模是让人感觉可喜的数字。但有两个关键词,我不是特别认同您说的,虽然规模发展非常快,但不代表这个行业发展很稳健,或者是很健康。

王林胜

您觉得最主要原因是什么?

最主要原因是近几年随着消费金融的崛起,和社会贷款需求增加,网贷平台交易量上规模这是一个必然的数字,但是规模背后可能隐藏各种各样的问题,比如有很多非法平台冲击这个市场,或者有很多不合监管的平台也在增加这个数据,但是背后隐藏的问题需要我们行业通过自律,或者通过国家监管手段来进行涤清,我们比较相信经过洗涤过的市场,需求肯定是在的,需求是不会跑的,大量的不合规平台淘汰之后,这个市场才会走向一个非常健康稳健的方向上去。

王林胜

像e租宝之所以能够引起大家广泛关注,在于优惠力度或者诱惑非常大,这在去年已经产生非常不好的影响,但今年数字反而翻倍了那么多。其实大家恐慌心理并没有减少,为什么还有那么多人会把自己的钱投到P2P平台中。

这个是另外一个层面的问题。在中国普惠人群没有太多的投资渠道,比方说,大家公认的银行理财,第一它有资金门槛,第二银行理财也会赔的,第三是它的收益率并不是很高,可能一年期的理财大概在3-5%左右,相对传统的渠道来讲,门槛高、收益不确定性,或者收益低,导致大量理财需求没有得到有效解决。网贷平台崛起,有很多资金愿意进来,更多是看到了网贷平台收益率比较高,但是广大投资人对风险并不是很清楚,因此在新的监管政策引导下,要求所有做投资人注册的网站第一要向投资人揭示投资风险,第二是要有风险的筛查机制,要有风控手段,对投资人权益做一个保护,我认为这是一个健康的方向。

王林胜

所以说P2P能够应运而生,最主要的原因是因为我们现在平民老百姓投资渠道比较少。

对,比较窄,除了炒股,炒房子,可能资金量太大,门槛太高,去买国债,回报率相对来说低,周期太长,老百姓能用到的投资工具太少了,这也是网贷平台能够崛起的资金端的一个非常重要原因。

王林胜

赖以生存的基础。

对。

王林胜

财加网是从去年在香港主板成功上市,而且今年年底将完成第二次并购。您觉得这方面财加网有什么经验,跟我们分享一下。

从财加网成立的时候,财加网的战略就不是“大、干、快、上”的发展战略,而是稳健的战略,所以在整个行业还没有讲托管的时候,财加网愿意投入资源去做资金托管,对于投资人来说,这是非常有社会责任的表现了。另外,以财加网现在的经营策略来说,资本市场虽然最近几年比较火热,对于新的平台,包括有些平台的烧钱模式,都比较热衷去追捧,但那毕竟是行业里面比较小众的平台,我们相信,长期稳健发展策略最终会赢得资本市场的认可。所以说,财加网运营三年多的时间,就被香港的上市公司慧眼相中,因此有了去年的上市并购策略,包括今年下半年,财加网在运营比较优秀的情况下,吸引了更多的投资人注意,可能我们很快会有第二轮并购。

王林胜

现在有很多P2P开始转型了,向外界声称,这种金融科技方式,你是怎么看待这个现象的,财加网未来有考虑向这个方向发展吗。

关于“金融科技”还是“科技金融”,其实不是很新的话题,今年下半年大家更多的用一个英文词来做代替Fintech,其实早在2011年、2012年左右,行业里面就有关于这个话题非常深入的讨论,互联网金融到底是金融还是科技,还是互联网,其实这是一个鸡生蛋,蛋生鸡的问题,互联网作为一种先进的技术,在过去这三年里面,在金融改革,金融创新方面,它确实推动了行业的快速健康发展。反过来,互联网金融的金融属性不能被大家所忽视,这也是不合规平台所暴露出来的风险告诉我们的。从互联网金融这个方向来说,这两个属性是相辅相成的,也代表了未来发展的方向。中国人口这么多,大家不可能都到银行去排队,新兴的互联网科技,应用在金融上给大家提供便捷、便利和好的用户体验,这个是不可能逆转的了。

王林胜

身边有很多,比如父母或者爷爷奶奶辈的,他们还是想去银行理财或者是存款,怎么能够让他们思想转变,把钱投到网贷平台上?

其实现在中老年人在网贷平台上投资的占比是很可观的数字。

王林胜

是吗?

有很多,因为这些中老年人,他们相对来说人生已经完成了原始的积累,手头的资金比较充裕一些,对于新兴的科技会充满了兴趣,我举个例子,比方说我的长辈,我自己的长辈,年龄都在70岁左右的了,这一代人,他们也在学怎么用微信,怎么用支付宝,怎么到淘宝上去买东西,其实他们不希望自己是被淘汰的一代。在这个方向的引导下,作为互联网技术,现在一般的平台是你下载APP注册,实名认证,绑定银行卡之后,所有的交易就可以完成了,我比较相信在今年的下半年,或者明年的时候,会有越来越多的平台,采取一些指纹识别,然后脸部识别,或者是声纹识别等等,更先进的技术来抵消实名认证的风险,在这种情况下,我相信对于这些中老年投资人来讲,他们可以非常方便放心地来使用互联网金融。

王林胜

会变得越来越安全了。

会更加的安全。

王林胜

但是刚才也提到了,像e租宝以及您刚才提到的P2P,很多实力不足、风控欠缺的这些平台,跑路现象和逾期现象也是大概率事件,老百姓应该注意什么,有什么样的建议给我们吗?

主持人你刚才用了一个词,叫做大概率事件,其实作为从业人员来讲,我们不认为这是个大概率事件。

王林胜

是小概率是吗?

对,跑路是有,但是其实它是个小概率事件,但是选择什么样的平台进行投资,这个取决于投资人自己视野的开阔度,和信息的获取量,比方说身边有这样的非法集资平台,以有限的信息来讲,没见过别的平台,也没做过充分的调研,不知道别的更好的平台是怎么做的,可能真的就把资金交出去了,最终可能上当受骗概率会比较大。但如果放眼整个行业,大家主流方向还是要对投资人负责,这也是为什么P2P行业,工作强度都这么大的原因,因为我们的资金成本比银行要高,但是我们给人家的回报率也比别人要高,我们中间赖以生存的空间其实并不大,因此大家就要拼得更狠一些。

王林胜

比如说我们到这样的P2P平台,有什么基本要素可以辨别好坏?

我个人认为有这样几点:第一,如果在条件允许情况下,可以去平台的现场去做一个走访,看看它有没有实体运作。大量跑路平台实体运作都非常少,更多是通过高收益率做一些虚假宣传,这是一方面;第二方面,看平台主要的运营团队、管理团队、操盘人、行业经验和从业经历,包括他个人的职业经历等等,可以判断出这个平台是一个有经验还是没经验的,有没有一个长期发展的可持续性;第三,也要合理地看平台提供的投资回报率,如果提供的投资回报率过高,这显然是不太正常的,我个人认为,一年期年化的投资回报率在5%,算是一个比较正常的状态,有个别平台能做到8%,我认为他们做得很优秀,但是如果一年期能做到10%以上,这样的平台要么它的生存空间很小,要么可能已经出现一定的问题,要用高的收益率快速吸引资金,才能把它运转下去,但在新的监管政策要求下,做资金托管和项目的一一对应之后,他们套利的空间就没有了,这种平台换句话讲随时会倒下。所以说,作为理性的投资者来讲,应该要对这些平台做这些方面的甄选。

王林胜

我们财加网个例子,看看我们一年的投资回报率大概是多少。

首先在宏观经济情况下,财加网目前没有发布一年的投资标的。因为财加网整个资产端,目前做了个战略性调整,最长的我们放6个月贷款,因为短期相对来说风险会低一点,另外一个,以财加网目前的投资回报率来讲,集中在6-8%之间,产品有一个月的,三个月的,六个月的。

王林胜

那已经蛮高了,对于短期来讲的话。

对,这个是年化的收益率,并不是说六个月拿到绝对值的8%,而是年化的8%,是一个合理的空间范围,但是我们认为在未来的方向上,还会进一步再有下降的空间,因为社会的融资成本,和借款人能够承受的融资成本都在下降,所以这是主流方向。

王林胜

好的,谢谢王先生今天作客我们现场,分享了关于P2P网贷平台给大家的一些建议,以及未来P2P整个行业发展方向,我们也希望财加网能够成为消费者以及平民老百姓更加依赖的,更加放心的,更加安全的平台,谢谢王先生的到来,也谢谢各位网友收看,我们明天再见。

好,谢谢主持人,谢谢大家。

王林胜

好。

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