金融界首页 > 理财频道 > 理财资讯 > 正文

11年老将受累成长股 兴全社会责任年内业绩一落千丈

手机看热销基金排行0评论
2018-10-08 10:55:46 来源:千龙网 作者:康博

在傅鹏博离职前的三个月里,董理开始接手兴全社会责任,随后一直管理至今年的6月21日,也就是说,今年上半年的业绩表现完全由董理一手缔造。随着2017年杨东的离职,以及2018年傅鹏博、吴圣涛等明星基金经理的相继离去,兴全基金曾经稳健的风格似乎也在逐渐消失。

  曾经一直以业绩见长的兴全基金,自从“领头羊”杨东和几位投研大将离开之后,业绩就一落千丈。在刚刚过去的九月份里,该公司旗下的兴全社会责任(340007)以5.03%的单月跌幅排名混合型基金跌幅榜前列,而该基金截止9月底收盘,其年内净值同样大跌22.03%,并几乎垫底同类产品,即便有11年管理经验的董承非赶来“救火”,也依然没有明显转变。

  绩优基金“翻船” 兴全社会责任垫底公司旗下产品

  在刚刚过去的九月份里,兴全社会责任(340007)意外的成为了兴全基金公司旗下单月业绩最差的产品,跌幅为5.03%,同时,截止9月28日收盘,其也是该公司年内业绩最差的基金,跌幅达20.03%,还在2550只同类型基金中排名2376位,几乎沦为垫底。

  而与之对应的情况是,这只成立于2008年4月份的基金,却在八年多的时间里创造了233.90%的回报,平均年化高达20%以上,如今的累计净值为3.1340元。那么,为何今年的表现如此惨淡呢?答案就是基金经理的判断出现失误,而这还要从几年前说起。

  在2012-2017年里,兴全社会责任除了在2016年A股整体下跌时期该基金净值出现亏损外,其余年度均实现了上涨,而这段时间的管理者为兴全基金原副总经理兼研究部总监傅鹏博,不过此人已经在今年三月份离职。

  从风格上看,傅鹏博非常青睐成长股,多年来的重仓行业包括了苹果产业链、激光、电子等高科技行业,还有生物医药、医疗行业,而银行、保险这类传统行业涉足较少,持有时间也很短。

  在傅鹏博离职前的三个月里,董理开始接手兴全社会责任,随后一直管理至今年的6月21日,也就是说,今年上半年的业绩表现完全由董理一手缔造。

  从上半年的前十大重仓股看,其中的九只股票立讯精密通化东宝欧菲科技东方雨虹大族激光隆基股份康得新中际旭创三安光电在一、二季度得到了稳定持有,仅有信维通信一只股票是在二季度现身前十之列的。但如果再往前看就会发现,其实这十只股票都是傅鹏博曾经重仓过的,所以在投资风格上,董理等于延续了傅鹏博重仓成长股的惯例,只可惜,今年的行情却早已不同往日。

  由于上半年成长股的大幅杀跌,导致该基金在上半年里净值大跌11.90%,2018年半年报显示,其在上半年里利润亏损了9.33亿元。而从该基金的规模来看,傅鹏博管理时期,该基金的份额一直高达20亿份以上,截止去年底的净资产规模为86.32亿元,但经过今年上半年的亏损,该基金份额已经缩水至18.90份额,净资产62.43亿元,投资者赎回迹象非常明显。

  董理在2002年7月至2003年8月任国信智能有限公司技术部系统工程师,2008年6月至2016年10月任嘉实基金管理有限公司分析师、基金经理,2016年11月至2017年8月任华夏久盈资产管理有限公司投资经理,2017年8月起入职兴全基金管理有限公司,至今的累计管理经验为2年159天。

  投资总监董承非“救火” 11年老将无奈“演绎”续亏

  意识到问题严重性的兴全基金公司,在今年6月22日将拥有11年管理经验的老将董承非增补进来,与董理形成二管一的阵营,“救火”意图十分明显。

  资料显示,董承非2003年加入兴全基金管理有限公司,历任研究部行业研究员、兴全趋势投资混合基金经理助理、基金管理部副总监、兴全商业模式优选基金经理等职,现任兴业全球基金管理有限公司副总经理兼基金管理部投资总监。

  但可惜的是,在董承非参与管理的三季度里,兴全社会责任的净值表现依然下跌了10.90%,远超3.67%的同类均值水平,并且在2958只同类基金中排名2667位,处于后四分之一位置。

  虽然目前三季报还没有公布,外界并不知道董承非是否对重仓股进行了更换,但在9月份A股主板市场出现反弹,六成混合型基金取得正收益的情况下,该基金依然亏损5%左右,并且成为兴全基金公司旗下业绩垫底的产品,这足以说明董承非的救援效果并不理想。

  而从董承非目前管理的另外两只基金兴全新视野定开混合(001511)、兴全趋势投资混合(163402)来看,前十大重仓股中即包括银行、保险、地产、白酒、家电这类大盘绩优蓝筹股,也包括医疗、文娱、互联网这类成长股,而且两只基金在九月份的净值表现都为上涨,这似乎显示董承非在兴全社会责任上面还没有进入状态。

  兴全基金公司此前在原总经理杨东的带领下,一直以业绩为导向、以基金持有人利益最大化为导向、不盲目发行新产品,“小而美”也一直是兴全给外界的深刻印象,由此也成为行业内的“一股清流”。

  截至2017年初杨东离职时,兴全旗下资产合计虽然仅有1100亿元左右,但业绩却被业内交口称赞,但仅仅过了不到两年,兴全如今的规模就已经“膨胀”到了将近2000亿元,然而在规模暴增的同时,业绩却受到投资者诟病。今年初发行的兴全合宜更是一举达到300亿元的规模,但在吸引业内眼球的同时,该基金的年内业绩却下跌了10.65%,由于规模巨大,其在上半年里利润亏损了24.62亿元。

  随着2017年杨东的离职,以及2018年傅鹏博、吴圣涛等明星基金经理的相继离去,兴全基金曾经稳健的风格似乎也在逐渐消失。在该公司目前22只有可比业绩的基金中(各份额分开计算),截止9月底净值表现亏损的基金数量达到了14只,占比达六成。

  兴全基金年内产品业绩一览

  

序号 证券代码 证券简称 复权单位净值(元) 累计单位净值增长率(%)
1 340007.OF 兴全社会责任 3.35 -20.98
2 340008.OF 兴全有机增长 2.77 -20.41
3 150017.OF 兴全合润分级B 3.61 -18.50
4 163406.OF 兴全合润分级 2.99 -16.41
5 163409.OF 兴全绿色投资 1.88 -12.54
6 150016.OF 兴全合润分级A 2.16 -12.17
7 001511.OF 兴全新视野 1.15 -11.29
8 163417.OF 兴全合宜A 0.89 -10.65
9 163411.OF 兴全精选 1.76 -7.78
10 163407.OF 兴全沪深300 1.72 -6.48
11 163412.OF 兴全轻资产 4.21 -5.99
12 340006.OF 兴全全球视野 5.36 -5.47
13 163402.OF 兴全趋势投资 13.31 -3.92
14 340001.OF 兴全可转债 7.34 -1.13
15 004953.OF 兴全恒益C 1.02 1.58
16 163415.OF 兴全商业模式优选 2.45 1.78
17 004952.OF 兴全恒益A 1.02 1.90
18 340009.OF 兴全磐稳增利债券 1.75 3.25
19 003949.OF 兴全稳泰 1.09 4.17
20 005712.OF 兴全祥泰定期开放 1.05 4.75
21 004919.OF 兴全兴泰定期开放 1.06 5.51
22 001819.OF 兴全稳益定期开放 1.20 5.59
责任编辑:刘伟杰
我要评论
金融界旗下基金交易平台
证监会授牌独立基金销售机构
资金同卡进出,银行加密保证
每日爆款 新手专享
新手专享12%约定借款利率
30
投资期限
300,000元
融资额度
精选产品
0费用存取,1元起投
7×24小时随时取现,秒到账
历史年化收益9%-17.75%
500元起投,申购费1
6.3%+
借款利率
借款期限 60
可借金额 0
7.8%+
借款利率
借款期限 180
可借金额 0
6.3%+
借款利率
借款期限 60
可借金额 0
基金收益排行
实时热点
  • 盈钱包
  • 这个钱包能赚钱
  • 7日年化收益3.21%
  •