P2P借款一个平台两个价码 综合借贷成本超30%

白银大赛千万实盘资金派送中 2014-06-17 09:49:49 来源: 第一财经日报 作者: 洪偌馨 李静瑕

  张萌(化名)在深圳经营一家服饰店,如今又到了换季进货的时候,以往短期周转都是靠朋友的资金帮忙度过,今年她看到不少P2P借贷平台的年化收益率都降到了20%以下,所以也考虑通过这种新的方式筹集周转资金。

  可是,当她咨询过几家本土的P2P借贷平台后才发现,除了利息,她还需要支付包括平台管理费、尽职调查费、咨询费在内的各种费用,综合借贷成本大约在年化32%。

  “两个价码”

  张萌这才知道,P2P平台的借款成本并不都是“明码实价”,台面上的利息和实际支付的成本还有不小的差距。而事实上,“两个价码”这早已是业内公开的秘密,更为专业的说法称其为名义利率和综合利率。

  据业内人士介绍,P2P平台为了避免有高利贷的嫌疑,平日公开的名义利率普遍会控制在同期银行基准利率4倍以内。但为了吸引更多的投资人,不少P2P平台尤其是新成立的平台都会通过“奖励”的形式变相地提供额外的利息给投资人。

  所以,对于P2P平台的借款人而言,除了要支付台面上给投资人的利息、平台中介服务费之外,可能还有其他以咨询费、管理费等各种明目收取的费用,业内也称其为综合利率。

  那么,投资人收益率下降是否意味着借款人成本也必然下降呢?要了解这个问题,首先要弄清楚P2P借贷平台的收费明细。

  据人人贷首席运营官顾崇伦介绍,成本方面,规则都是非常透明的,先说线上申请借款的这部分借款人的成本。以人人贷为例,借款人的成本一部分是进入到风险备用保证金,以保护投资者资金安全的,这部分是期初借款金额的1%~5%。

  他告诉《第一财经日报》记者,借款名义利率是10%~15%,这部分是投资人的利息收益,借款人是每月等额本息还款,此外平台再收取期初借款金额的0.3%的管理费用。这是线上申请贷款的部分。

  “与机构合作线下借款人的综合成本主要包括:1.合作机构收取的费用;2.平台费用;3.投资人的费用,即投资收益。这三块中,往往合作机构收取的费用更高。当然可能还包括一些咨询费等线下机构收取的不同名目的费用。”他表示。

  “此外,借款成本的高低还取决于利率的决定者是谁。”顾崇伦表示,一部分是由平台来决定借款人利率的,另外一部分,例如拍拍贷、人人贷有一部分是线上申请借款,这个借款利率是用户本身来决定的。

  他表示,目前,借款利率以平台来决定的多一些,大多数平台做的实地认证标都是与合作机构合作标的,此部分由平台来决定利率。因为涉及到和小贷公司、担保公司合作还有线下的服务等内容,这部分很难让借款人来决定利率。

  此外,“还有一部分拍拍贷、人人贷线上申请的贷款,这部分是用户自己来确定利率是多少,我们根据借款人的资料审核,可能额度会有变化,但是申请的利率和期限都是由借款人来确定的。”顾崇伦称。

  顾崇伦认为,在借款人利率方面,现在优质的借款人有更多的选择权,同时平台要挖掘一些新型的客户,也需要进行一定的利率优惠,综合来看借款人利率有下降的空间。

  借款人获得资金成本下降滞后

  零壹财经研究员告诉《第一财经日报》记者,金融产品的定价大致可由两部分构成,第一部分是无风险资金成本,第二部分是风险补偿,而后者才是这波投资者收益率下降的关键。

  “风险补偿是对应在信息不对称情况下作出的利息回报。”据零壹财经研究员介绍,投资者对于知名度不同的平台所要求的预期收益率是不同的,知名度越高的平台预期收益率越低;知名度越低,特别是刚刚成立的平台需要付出的收益率就越高,以弥补其在信用方面的缺失。

  该研究员表示,信任感是风险折价的关键因素,名气较大的平台在信息展示方面更充分,获得的信任度越高,议价能力越强;而一些知名度很低的平台上,年收益率20%、30%以上的项目仍然存在。

  “信用风险降低,还有个很大的因素,就是越来越多的平台引入担保机构和保险制度。这些担保公司或者保险公司收取的费用,就是投资者让渡的部分风险溢价。所以,在借款人的成本不变或降低的情况下,投资人的收益下降。”他称。

  深圳某P2P平台CEO认为,总的来说,随着P2P行业的发展,投资人收益回报和平台中介服务费的减少,令借款人获得资金的成本必然也会有所下降,只是可能会存在一定的滞后性,下降幅度也并不一致。

  据他介绍,相比去年,大部分平台给投资者的投资收益率大约下降了两成,而借款人获得资金的综合成本大约下降了一成。长期来看,这两个数据应该是正相关,只是后者的下降幅度会慢一些。

  投资者未必买账

  事实上,已经被养大胃口的P2P投资者对于收益率极度敏感,这也是不少平台迟迟不愿降低借款成本的原因。

  北京一家P2P网贷平台负责人告诉《第一财经日报》记者,希望能够通过降低投资收益率,将借款人的综合成本降下来,但是收益率降低是否会带来投资者的流失,是平台目前较为担忧的事情。

  “例如,近期正在和某银行谈相关项目,收益率在9%左右,与平均16%左右的收益率相比相对较低,所以也担心是否会有投资者来投资该项目。”该负责人举例说明道。

  该负责人介绍,该地区借款企业的实际综合成本已经超过每月2.5分。从P2P平台项目而言,其借款人成本包括投资者收益(16%~18%)、平台服务费用(每月0.3%~0.5%),此外就是担保费用(3%~5%,情况不一)、评估费用(按照每项评估资产费用不同)。

  “我们也希望通过一些渠道来降低借款人的融资成本,毕竟只有企业能够盈利,整个资金链条才会活起来。然而,投资者并不够理性,我们比较担心低收益率的项目,投资者未必会买账。”该负责人称。

下载行情软件模拟交易软件下载

(责任编辑:李丽梦)

评论 已有 0 条评论
如何选择正规白银开户机构

近年来国内现货白银市场快速发展,日益成为广大投资者最为亲睐的投资品种,越来越多的投资者踊跃参与,在现货白银市场上赚取了第一桶金。而随着银市快速发展,行业内也出现了害群之马,某些公司也打着现货白银的旗号,侵害投资者的利益。而行业内的一些非正规公司往往具备以下特点,投资者可参考做好识别,谨防上当受骗!

  • 8大漏洞识破非正规公司: 了解详情
  • 1.官方网站粗糙
  • 2.联系电话为手机号码或网络号码
  • 3.查不到公司详细地址
  • 4.凌晨电话无人接听
  • 5.无原创研报
  • 6.无在线投资指导平台
  • 7.资金跨境
  • 8.未通过国家相关部门审批
  • 证金贵金属是中国金融在线旗下品牌,公司致力于打造国际一流的贵金属投资服务平台,为广大投资者提供投资分析、交易指导、研究创新等综合性的专业贵金属投资服务。公司成立于2012年,是天津贵金属交易所212号会员单位,海西商品交易所第058号会员单位。

    联系我的专属分析师 24小时实时指导操作

    2015年1月第5期

    本期焦点

    美联储利率决议延迟发力

    交易指南

    日内预计波动区间请关注《今日策略》栏目

    发刊日期

    2015年2月4日