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2007理财十大关键词

2007年12月24日 22:48 来源: 扬子晚报 【字体:


  [1] 财产性收入

  财产性收入让“钱袋子”更鼓

  ■大事记:“财产性收入”写进十七大报告

  2007年,“创造条件让更多群众拥有财产性收入”写入了党的十七大报告。同时写入的还有“保护合法收入,调节过高收入,取缔非法收入。”“逐步扭转收入分配差距扩大趋势。”推动了老百姓的投资理财意识进一步觉醒和信心更足,将开启百姓理财新时代。

  ■民生个例:10月中下旬,党的十七大召开,身为企业办公室负责人的江先生,在看到报告中提到“创造条件让更多群众拥有财产性收入”时,不禁眼中一亮。进一步关注中,他了解到,“财产性收入”一般是指家庭拥有的动产(如银行存款、有价证券等)、不动产(如房屋、车辆、土地、收藏品等)所获得的收入。它包括出让财产使用权所获得的利息、租金、专利收入等;财产营运所获得的红利收入、财产增值收益等。

  知道了这个基本定义后,江先生乐了——今年堪称他“财产性收入”大丰收的一年。2002年入市时被套的几万块钱不仅浮出水面,至今还赚了一倍。买了十万元基金,又赚了不少。利用这些占家庭年收入近一半的收益,添了辆十多万元的轿车,财产性收入让他更加有了“幸福感”,现在他又拟定了一个家庭的长期理财计划:通过股市基市的持续投资,为三年后上大学的孩子积累教育经费,希望能送他出国留学;如果有多余的钱,投资住宅楼下的一间商铺用于出租。“财产性收入已经得到了肯定,我想,以后这方面利好还会不断”,他高兴地告诉记者。

  ■记者点评:“创造条件让更多群众拥有财产性收入”对全面建设小康社会具有意义。专家认为,这意味着让老百姓通过各种金融理财方式,使自己的财富增值。十七大期间和会后,“财产性收入”成为很多网站上点击率非常高的词,足以说明老百姓对这个新词和背后意义的欢迎。来自国家统计局江苏调查总队的最新数据显示,今年前11个月,江苏城镇居民来自于利息股息的收入迅速增长,人均财产性收入增长了62.8%。而从今年上半年南京城市居民人均可支配收入的统计看,股市相当于给每个南京人发了88.40元“红包”。金融业人士认为,现在很多老百姓都意识到了,科学投资理财,也可以让钱袋子更鼓。在政策支持下,老百姓理起财来将越来越带劲。接下来,黄金投资、艺术品收藏等都可能迎来盛宴,在科学理财的观念下,老百姓的财产性收入有望进入“全面开花”的新时代。

  [2] CPI

  科学理财投资收益跑赢CPI

  ■大事记:CPI涨幅连续9月超警戒线

  3月以来我国“消费价格指数”涨幅连续9个月超过3%的警戒线,11月份的CPI涨幅创下6.9%的新高。一些食品的涨价,以及相关货币政策,使寻常百姓也开始关注“消费价格指数”。

  ■民生个例:从今年年中开始,许女士突然觉得,以前喜欢讨论时装、化妆品的女孩们也常常会说,上个月CPI何时出来?
  CPI即居民消费价格指数(英文为Consumer Price Index),是反映与居民生活有关的产品及劳务价格统计出来的物价变动指标。一方面,猪肉、食用油等食品今年出现的涨价,让CPI的受关注度骤增,许女士的同事经常会笑说:单位附近的大肉包价格一涨,就想到CPI了。另一方面,很多人在考虑自己的钱存在银行还划不划算,今年内已六次加息,但现在的一年期存款基准利率是4.14%,扣除5%的利息税后,利率为3.933%。而11月份CPI 同比上涨6.9%,两者相比实际上还是“负利率”。CPI是央行考虑货币政策时的一项重要参考指标,还有一些人关心CPI,就是因为把它和加息联系在一起看,比如许女士,去年刚在南京河西购买了一套160多平方米的高档商品房,全部用的是商业贷款,每个月要还3000多元。“每次CPI一出来,都担心会不会加息”。

  ■记者点评:许女士说,像自己这样原来买食品不怎么看价格的人,现在也开始关注起超市食用油、猪肉的打折消息了。央行已通过多次加息,防止物价上涨变为明显的通货膨胀,日前召开的中央经济工作会议也明确提出,明年要实施从紧的货币政策。专家认为,投资者还要通过投资理财“钱生钱”,让自己跑赢CPI。“明年我打算购买基金、黄金,去年身边朋友买基金的收益,都翻一番,那也就意味着比存银行划算多了。”许女士告诉记者。投资者如果根据自己的风险承受能力,科学投资,跑赢CPI是很有可能的。

  [3] 基金

  基金年加深了基民“教育”

  ■大事记:基金开户数超A股

  相关统计显示,今年基金新增开户数已突破700万,是A股新增开户数的1.65倍,创下了历年之最。而去年基金新增开户总数还不到今年新增开户总数的三成。基金成为老百姓越来越重要的理财手段,在投资中,人们资产配置理念进一步理性。

  ■民生个例:“去年我把一部分钱从股市里撤出,购买了十万元基金,年底算下来,基金竟然比折腾了一年的股票还赚得多!所以今年我就专门投资基金了。”史先生告诉记者,今年变为“养基专业户”的决策非常正确,虽然经历了下半年的股市震荡,但算下来,基金总体还是赢利的,而且这种赢利不像以前炒股票那样,天天盯盘面。如果说,2006年的股市吸引了众多投资者的眼光,那今年更称得上是基金年。统计显示,截至10月底,我国基金资产净值达33120亿元,为年初的3.8倍。基民大军除了老股民外,一部分是新入市的投资者也成为重要部分。

  本报报道过的南京千万身家老基民葛老先生,其经历或许更能说明今年基金的热火。投资基金已经有十年的他,突然发现,今年无论见到同事,还是亲友,人们问候之后接下来说的基本就是,“你的基金赚了多少?”“买哪些基金比较好?”希望得到他的建议。在人们眼中,他这位养“基”户一夜间成了热门专家!

  ■记者点评:“眼看买基金的人越来越多,我也凑了热闹,可是年中买的开放式基金,如今面值竟然从1元跌到只有九毛五了。”基民人数越来越庞大的同时,记者也听到基民此类诉苦。市场震荡下,大多基民收益比不上去年,特别是新基民,让原来相信买基金只赚不赔的基民受到了“教育”。理财专家介绍,基民应意识到,基金作为一种理财方式,具有相对稳健的特点,但它毕竟是一种投资品种,也是有风险的。

  那基民该如何应对风险?葛老先生的经验颇具价值,目前他持有的基金中,封闭式和开放式比例为2/1,上周他算了笔账,开放式基金缩水了一些,但算上封基的收益、再加上折价率在降低,使得他拥有的基金净值,总体上仍比年初翻了一番。他认为基民要有自己的判断力,选择成长性好的基金。在股市有整荡时,可以考虑买一些此时建仓的新基金,或者拆分后建仓的老基金,因为它们这时购进的重仓股成本低,上升空间就大。在国外,不少家庭把基金作为家庭理财配置的重要部分,以作为子女教育或养老资金,投资基金还是要注重长期性,不需急用钱的话,尽量进行红利转投。

  [4] 加息

  频繁加息后还贷压力不小

  ■大事记:一年之内6次加息

  2007年3月18日、5月19日、7月21日、8月22日、9月15日和12月21日,央行先后6次加息,一年期存款基准利率从3月18日之前的2.52%涨到现在的4.14%,一年期贷款基准利率从3月18日之前的6.12%涨到现在的7.47%,五年以上贷款基准利率从3月18日之前的6.84%涨到现在的7.83%。

  ■民生个例:“房贷我早就还了,现在我考虑的是要不要把房子卖掉。”谈到加息对自己的影响时,曹女士首先这样告诉记者。曹女士在南京一家软件企业上班,全家月收入1万多元,有一套前两年买的房子,当时办理了10多万元的公积金贷款,另外的一点余钱基本都投资到股市上。随着今年股市大涨,曹女士炒股也赚了一笔钱。但是今年以来央行的频繁加息,对她的投资理财还是产生了很大的影响。7月份,她把股市上赚的钱取出一部分,先把自己的10万元房贷还了。

  曹女士不光看着国内央行的加息,对美国的利率变化也了如指掌。她告诉记者,美联储近年来连续多次加息,结果弄出了个“次贷危机”,把房市给整歇了。今年央行连续加息后,国内一些地方房市也开始出现拐点,自己正在犹豫要不要把房子卖掉。

  ■记者点评:对普通老百姓而言,加息最直接的影响就是增加了房贷压力,记者算了一笔账,以商业贷款50万元、20年为例,今年前五次加息后,按等额本息法计算,明年每月还贷额将增加245.07元,按等额本金法计算,利息总额将增加42250.25元;如果是公积金贷款30万、10年,按等额本息法计算,明年每月还贷额将增加92.14元,按等额本金法计算,利息总额多出了9528.75元。

  好在央行今年的第六次加息没有再增加五年期以上贷款利率,因此有人戏称这次央行“放了‘房奴’一把”。这也体现了央行并不想通过利率政策刺破房地产市场泡沫,国内不可能出现类似美国“次贷危机”式的房市暴跌,因此,分析未来的房价走势,可能从其他的角度考虑更合适。

  不过,除了房市之外,其实加息对老百姓来说,也是可以增加收入的。这次央行增加三个月、半年期存款利率的幅度非常大,一个主要目的就是鼓励大家多存钱、存短期,一方面增加大家抵抗通货膨胀能力,另一方面也能减少流动性过剩,稳定经济发展。(下转A18版)

  [5] 人民币升值

  人民币升值是把“双刃剑”

  ■大事记:年内人民币对美元升值超6%

  2005年7月21日人民币汇率制度从固定汇率制改革为有管理的浮动汇率制,当日人民币对美元汇率为8.11:1,之后人民币开始升值之旅,至今人民币对美元升幅超过10%。同时国内居民购汇额度也逐步开始放松,现在国内居民年购汇额度已放宽到了2万美元。

  ■民生个例:卫先生是南京某银行外汇部门的一名员工,他较别人更多地感受到了升值带来的影响。他说,在汇改以前,普通人到银行购买外汇还非常麻烦,不仅额度很低,而且审批还异常严格,由于自己在银行外汇部门工作,因此求自己帮忙的人还真不少。现在好了,随着人民币对美元一天天升值,老百姓又把美元换成人民币。另外,真正需要用汇的人也方便了,不仅换汇额度增加到2万美元,而且只要出示身份证就能换。

  卫先生也尝到过“人民币升值”给他带来的直接好处。他告诉记者,今年七月他去东南亚旅游,发现当地不少商家都乐意接受人民币付款,而且即使在当地换汇,价格有的竟然比国内牌价还优惠,而以前在出国前必须要先换好当地的货币才行,如果到当地再想换汇,同样多的人民币能换到的外汇肯定比现在少得多,挨宰是免不了的。

  ■记者点评:2005年7月汇改时人民币对美元汇率中间价为8.11,上周五为7.3572,这意味着从汇改到现在,人民币对美元升值幅度已超过10%,今年以来升值幅度超过6%。人民币升值对出国用汇的人来说,的确是件好事,因为可以用较少的人民币换到较多的美元、港币,以及其他与美元挂钩的货币,同时,国内老百姓购买进口产品的价格也降低了。但是,人民币升值对出口企业来说,却是一个考验,因为出口产品在国外的价格将随人民币升值而上涨,产品的竞争力降低了,出口量可能也会随之减少,导致企业生存困难,最终影响到相关行业的就业。对于美元未来的走势,投资者和企业还需高度关注,如果未来美元在国际汇市再度走强,人民币届时的升值压力也许不会再像现在那么大了。 陈春林

  [6] 打新股理财

  打新股理财产品异军突起

  ■大事记:10月份5000亿储蓄打了新股

  央行公布的10月金融市场报告显示,10月份全国有近5000亿元的储蓄资金流进了股市“打新”。因为“打新”大军浩浩荡荡,券商、基金公司、银行、信托都参与打新股,中小投资者的中签率越来越低,如果没有100万元以上的资金,是很难中签的。因此,银行推出的打新股理财产品因为不用操心、资金门槛不太高(一般为5万元)、平均中签率高、投资收益稳定(4%—20%),颇受中小投资者热捧。

  ■民生个例:陈女士说,今年三月份在中信银行南京分行看到有打新股理财产品,期限8个月,年化收益率在20%左右,当时觉得很新鲜,遂抱着试试看的心理存入5万元打新股。昨天,银行打来电话告知,最终年化收益率为20.01%,5万元变成了6万元,收益稳定,没有风险也不操心。不像自己在5800点买的几只基金全部被套住了,到现在还没解套。而手中的5万元股票也“生死不明”,股票因为重组题材,被关起来2个月了,也不知道月底前能否“乌鸦”变“凤凰”。打新股这笔钱比单纯存银行划算,比买基买股省心。

  ■记者点评:现在个人投资者直接打新股基本靠碰“运气”,而银行打新股理财产品,是把大家的资金集中一起打新股,无疑提高了中小投资者的命中率,还减了不少麻烦,中小投资者可从平均中签率的投资收益中分取一杯羹。银行都是在中签股上市发行首日就抛掉,没有风险,所以打新股成为不少银行目前主打的人民币理财产品,不少追求稳定的投资者一出手就是上百万。在一家银行,甚至还出现了投入880万元打新股的客户。

  [7] QDII

  QDII基金出海时机很重要

  ■大事记:发售银行系、基金系QDII产品

  2007年,银行系、基金系QDII大行其道,另外,券商系、保险系QDII产品均已获批。但是今年下半年的美国次级贷危机,却给QDII当头一棒。南方、华夏、上投、嘉实的四只QDII,它们大多发行、建仓在次贷危机后,纷纷跌破面值。

  ■民生个例:9月12日,国内首只股票型QDII基金南方全球精选配置基金在几大银行的网点开售时,股民小刘进行了按比例配售,最后“中签”约1万元。没想到,到了12月中旬,该基金的净值只有0.9元多。不过,基金投资还是宜长期,她已经做好了准备。

  ■记者点评:确实如小刘所想的,基金是中长期投资品种,目前4只基金QDII“出海”不久,建仓时间最长的一只也才两个月多一点,短期业绩不能反映基金未来走向,基金QDII海外投资效果还无定论。从分散风险角度而言,QDII确实能起到享受全球资本市场成果的作用,只是时机的选择相当重要。

  [8] “5·30”

  “5·30”结束“买入即盈利”时代

  ■大事记:印花税出台导致股市暴跌

  5月23日,《上海证券报》针对沸沸扬扬的印花税上调传言采访有关单位,作出《财政部国税总局:未听说近期将调整证券印花税》的报道。一周后,财政部发布消息,印花税上调至3%。,沪指暴跌281点创历史之最,两市接近跌停的个股达九百多家,史称股市“五卅惨案”。这一事件,标志着“买入即盈利”时代的终结。

  ■民生个例:在年轻股民小路看来,今年“5·30”之前,炒股就是闭着眼睛赚钱的代名词。一个月赚20%-30%也自感并不太难。在“5·30”后被终结——他5月下旬高位买进的一只题材股,一直到10月份还被套。

  ■记者点评:“5·30”的意义非同一般,它告诉像小路这样觉得股市里遍地是机会的新股民:股市里的钱还是蛮难赚的,一定要有风险意识,一定要“学习型炒股”,坚持价值投资。

  [9] 黄金投资

  个人炒实物金纸金正当时

  ■大事记:国际金价今年涨幅40%左右

  2007年年初时,国际金价还在600美元/盎司徘徊,到11月份达到了845.50美元/盎司、这一1980年1月份以来的高点。国际金价的涨幅今年以来已达到40%左右。

  ■民生个例:周女士10月初在华夏银行南京分行做个人实物炒金,当时买了10手(每手100克)AU99.99的黄金,彼时的国际金价还在743美元/盎司。至11月7日傍晚,国际金价每盎司已涨了101美元,达到844美元/盎司。周女士说,近期金价在盘整,如果继续下探,她会补仓,因为非常看好金市的后市。

  ■记者点评:只要人民币对美元继续升值,国内和印度对矿产和贵金属的消费需求增长迅速,原油价格继续攀升,金价还会走高。国际金价再次上冲850美元/盎司以上只是时间问题。因此,现在金价处于调整期,正是建仓好机会。

  [10] 中石油

  中石油上市 跌跌不休

  ■大事记:32个交易日跌了四成

  2007年10月22日,中石油披露A股招募书,11月5日上市,上证指数10月16日提前见顶6124点,并在中石油上市前形成筑顶走势,在其上市后随其下跌。整个11月份在其几乎一天跌一元的状况下,市场不断往下破位。作为亚洲最赚钱的公司和市场第一权重股,“跌跌不休”不断拉低市场重心。尤其是在计入指数之后,更成了空方有力的杀手锏。

  从铺天盖地“王者归来”的广告宣传,到48.6元天价的开盘,中石油在刚上市之初的光环实在耀眼。但接下来跌跌不休,一直到29.15元的低价,32个交易日跌了四成。

  ■民生个例:股民小秦在中石油开盘当初以48元左右价格吃进了10000股,本以为买到了最赚钱的股,没想到成了最赔钱的股。当天该股跌去4元后,小秦还幻想中石油能像神华一样拉出3个涨停板,所以也就一直拿着没抛。结果眼看着它从48元一直走低,两天就破了40元,到12月初,中石油又破了30元的心理关口。才30多个交易日,小秦的账户从近49万元变成了现在的29万元。

  ■记者点评:嘉实基金总经理助理兼固定收益部总监戴京焦女士介绍,由于开盘时的价格太高,当天只有4个机构在买,其他机构都在抛,而当机构大量抛出时,散户却乐呵呵地在承接。这让记者想到了一位私募基金经理的经验之谈:进入股市前,先要左右四顾,看看市场里的人是否比你更傻,如果不是,那还是别进的好。随着今年股市赚钱效应的日益明显,无数原本观望的普通人在懵懵懂懂中接过来莫名其妙的接力棒。他们以为,买新股肯定是无风险的,没想到市场一热,新股也会被过分炒高。

  撰稿 薛蓓 马燕 陈春林 沈春宁 策划 顾 燕 徐晓风

  
  

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