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私营业主家庭理财方案

2007年10月30日 11:46 来源: 《大众理财顾问》 【字体:


  文/赵媛   

  家庭状况   

  尹先生,31岁,在北京经营一家电脑批零公司。   

  妻子金女士,31岁,刚刚生女,目前为全职太太。   

  家中全部收入都来自公司的经营。没有银行存款,只有1万元的开放式基金。生活的各项费用随时从先生的公司取用。年初购置了一套价值90万元的房产,还剩余45万元左右的贷款。   

  尹先生和金女士尚没有取得北京市户籍,一直未参加社会保险。全家只有尹先生本人购买了一份保额10万元的分红型两全保险,缴费期20年,年缴保费7102元。   

  理财目标   

  (1)小孩上幼儿园后,金女士想开一家快餐店,预计投入资金30万元;   

  (2)2009年购买一辆15万元左右的家用轿车;   

  (3)为女儿准备教育基金;   

  (4)为家庭成员购买足够的商业保险。   

  财务分析   

  家庭未来的生活水平和目标的实现,都要受到家庭收入的约束。我们首先基于保守的原则为尹先生家庭模拟未来的收入状况,并在此约束下安排各项目标规划和投资建议。   

  收入预算   

  尹先生公司的年销售收入为36万元,扣除正常的经营成本9万元后,每年的净收入为27万元。根据北京市统计局公布的2001~2005年北京市批发和零售业平均工资水平的数据,这5年该行业工资的平均增长率为17.316%。但是尹先生经营公司的特殊性和风险性,决定了该增长率不适用于其家的收入。因此,我们改用金女士本人确认的3%的年增长率,来预测尹先生家未来的收入水平。同时,根据一般法人企业注册登记的经营年限(20年),作为经营收入的持续年限(持续到2027年)。   

  需要特别提示的是:(1)这里的家庭财务规划,是基于尹先生公司的长期稳定经营而进行的预算。(2)金女士开办快餐店后的收入状况无法预测,因此,并没有在家庭未来的收入中考虑快餐店的或有收入。   

  支出规划   

  尹先生家当前的支出结构如表1所示。 

表1  金女士家庭每年支出结构

支出项目

金额/

占比

基本生活

35735

34%

医疗保健

1000

日常消费

(含衣食行)

8095

日常居住

26640

赡养责任

3000

2.86%

健身、娱乐、交际等其他生活

23340

22.22%

还贷

38957

37%

保险费用

7102

    6.76%

 

105034

    100%

  刚刚喜得宝宝,未来家庭的各项支出也会随之增加,主要表现在衣着、饮食、医疗与保健和保险等。另外,尹先生购买家用车之后,养车费用也不可小视,以目前养车花费14500元∕年(不包括机动车辆保险)为参照,考虑车辆用燃料、零配件及交通工具服务等价格的增长率,2011后每年需要花费的实际养车费用为1.7万元。只有对这些新增支出有足够的预期,才能正确地安排家庭的理财目标。   

  规划方案   

  有了尹先生家庭的收入、支出数据,我们就可以判断其每年可以投资资金的数额,然后根据金女士家庭的理财目标,计算出相应的预期投资收益率,从而制定具体的、可供执行的投资组合方案。   

  尹先生的家庭财务与先生公司的财务密不可分,因此,家庭规划要首先考虑不能影响下先生公司的正常经营。家庭资金投资管理的思路也与一般的家庭投资规划有所区别,要尽可能规避投资风险。因此在制定投资组合时,应采用较为保守的投资策略。   

  目标一:开办快餐店计划   

  金女士希望在2010年开一个快餐店,大约需要准备30万~40万元的投入。而家庭的资金基本全部在先生的公司做运营用,以不影响公司正常经营和家庭生活为前提,可以试算金女士开办快餐店的可行性。具体投资计划见表2。   

表2  开办快餐店的投资计划  (单位:元)

年份

当年追加投资额

年收益率

累计投资额

累计投资资产总值

2007

0

0

0

0

2008

13300*

2.96%

13300

13300

2009

130900

2.22%

144200

144600

2010

152100

0

296300

300000

  注:投资年收益率来源于华富人生“理财公馆”参数库。默认2010年的目标在2010年初实现。2009年的收入余额尚未进行投资管理即投入到该目标使用,因此收益率为0   

  其中,当年追加投资额=优化函数{当年家庭收入总额-当期支出总额}。优化函数,是确保客户各年收入结余的投资分配最优、投资管理收益最大的模型。以2008年为例,客户当期的收入和支出总额分别为284280元和108671.5元,结余175609元。经过模型计算,能够使客户退休前资产积累最大化的资金分配方案是:2008年的净结余中,13300元用于为开办快餐店做准备;2000元为购车做准备(见表4);其余的作为结余资金做长期投资管理(即可预见的条件下,该笔结余资金能够自由消费或者储蓄)   

  针对开办快餐店的目标,从2008年开始执行投资组合方案(如表3所示)。表3说明了开办快餐店之前的几年内,金女士每年为该目标准备的留存收入的投资方向。   

  表3 开办快餐店的投资组合方案  (单位:元)  

理财年度

总金额

现金类资产

固定收益产品

基 金

短期

中期

长期

债券型

配置型

股票型

2007

0

0

0

0

0

0

0

0

2008

13300

2700

8000

0

0

2700

0

0

2009

130900

39300

91600

0

0

0

0

0

2010

152100

152100

0

0

0

0

0

0

  注:投资产品组合原则来源于华富人生“理财公馆”参数库   

  目标二:购车目标的投资计划   

  购车目标是家庭未来的一项大额支出,何时购车是购车目标规划的重点。   

  原定于2009年全款购置一辆15万元的汽车,但考虑因购车增加的养车费用、保险费用,该目标的实现有一定的困难。考虑到购房占用了尹先生公司的运营资金,金女士开办快餐店改善家庭收入结构的目标,也应该先于购车目标。建议金女士推迟购车目标至2011年。   

  购置新车所要缴纳的相关税费约等于车价的15%左右,2011年金女士需要为购车准备17.25万左右的购车款。如表4所示,每年从留存收入中预留专款用于购车计划,并按照我们建议的投资组合实施,以获取相应的收益率。那么,到2011年这些金融资产的终值即相当于购车款及相关税费之和。   

表4 购车目标的投资计划  (单位:元)
 

年份

当年追加投资额

年收益率

累计投资额

累计投资资产总值

2007

0

0

0

0

2008

2000

3.50%

2000

2000

2009

10000

2.96%

12000

12100

2010

11600

2.22%

23600

24100

2011

147800

0

171400

172500

  注:投资产品组合原则来源于华富人生“理财公馆”参数库   

  鉴于今年内需要尽快补足尹先生公司的运营资金,购车投资计划也要于2008年开始实施。表5就是针对购车目标而设计的投资组合方案。   

表5  购车目标的投资组合方案  (单位:元)
 

理财年度

总金额

现金类资产

固定收益产品

基 金

短期

中期

长期

债券型

配置型

股票型

2008

2000

400

800

0

0

600

200

0

2009

10000

2000

6000

0

0

2000

0

0

2010

11600

3500

8100

0

0

0

0

0

2011

147800

147800

0

0

0

0

0

0

  注:投资产品组合原则来源于华富人生“理财公馆”参数库   

  目标三:筹备女儿的大学教育金   

  按照一般情况,女儿将在3周岁时上幼儿园,6周岁读小学,15周岁上高中,18周岁读大学。根据华富人生理财咨询有限公司对北京地区各阶段教育费用的调查统计,可估算出尹先生家未来的教育支出(表6)。   

表6  女儿未来的教育支出预算

教育阶段

开始年度

持续时间/年

当前总费用/元

增长率

未来总费用/元

幼儿园

2009

3

43200

5.77%

51118

小学

2012

6

12000

5.77%

16802

初中

2018

3

4800

5.77%

9410

高中

2021

3

4800

4.32%

9052

大学

2024

4

48000

4.51%

106190

  注:表中数据来源于华富人生“理财公馆”参数库。教育费用中不包含培养女儿兴趣爱好特长的培训班费用,以及未来补课、家教费用等   

  预计女儿上大学的费用总额为106190元。该目标既没有时间弹性,也没有金额弹性,为了确保尹先生按时为女儿准备足额的大学教育基金,同样可为其设计针对大学教育金的投资计划(如表7所示)。   

表7  女儿大学教育金的投资计划  (单位:元)
 

年份

当年追加投资额

年收益率

累计投资额

累计投资资产总值

2013

3500

7.90%

3500

3500

2014

6100

7.46%

9700

9900

……

……

……

……

……

2023

7000

2.22%

69800

94100

2024

7100

0

76900

106200

  女儿刚刚出生,距离上大学的时间还比较长,近5~6年可以不为该目标准备专款。建议自2013年开始,为女儿准备大学教育金,并且按照表8的投资组合实施。   

表8  女儿大学教育金的投资组合方案  (单位:元)  

理财年度

总金额

现金类资产

固定收益产品

基 金

股 票

短期

中期

长期

债券型

配置型

股票型

价值型

混合型

成长型

2013

3500

0

0

0

0

400

400

700

700

700

700

2014

6100

0

0

0

0

600

1200

1200

1200

1200

600

……

……

……

……

……

……

……

……

……

……

……

……

2023

7000

2100

4900

0

0

0

0

0

0

0

0

2024

7100

7100

0

0

0

0

0

0

0

0

0

  目标四:保险规划   

  社会保险  尹先生和金女士均没有取得北京市居民户籍,按照目前的相关规定,他们还不能以个人名义自行缴纳社会保险费用。但是,尹先生的公司属于注册地为北京的法人单位,尹先生可以通过自己的公司,为本人和金女士缴纳社会保险费用,及时参与到社会保障体系中来。   

  商业保险  作为社会保险的补充,建议尹先生和金女士同时购买一定金额的定期寿险、意外险和健康险(三者比例为5:2:3)。按照尹先生和金女士各自所占的收入比例,可以计算出家庭所需的总保额(如图9所示)。   

  

金女士家的商业保险规划结果

金女士家的商业保险规划结果(图片来源:《大众理财顾问》)  

  注:保险费率来源于华富人生“理财公馆”参数库
  

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