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小康社会:收入多元化

2007年10月23日 19:37 来源: 上海金融报 【字体:


   基数尚小,潜力巨大

  财产性收入,一般是指家庭拥有的动产(如银行存款、有价证券等)、不动产(如房屋、车辆、土地、收藏品等)所获得的收入。它包括出让财产使用权所获得的利息、租金、专利收入等,以及财产营运所获得的红利收入、财产增值收益等。

  自党的十六大以来,中国经济持续向好,老百姓的钱袋子也不断鼓起来,生活水平日益提高。国家统计局今年年初发布的《2006年国民经济和社会发展统计公报》称,经初步核算,去年我国城镇居民人均可支配收入11759元,比去年增长10.4%;农村居民人均纯收入实际增长7.4%,增速均比上年加快。

  在上海,居民收入更是增速明显,在全国范围内位居领先水平。据上海统计网公布的数据,2006年,全市城乡居民收入水平持续提高。抽样调查显示,城市居民家庭人均年可支配收入20668元,比上年增长10.8%;农村居民家庭人均年可支配收入9213元,增长10.4%。

  事实上,近几年,人们已经从股市、楼市的增值效应中,领略了财产性收入的魅力,有人甚至断言中国已进入“理财时代”。财产性收入虽然在目前我国国民收入中比重尚小,但它的发展潜力非常巨大。

  国家统计局城市司住户处处长陈小龙在接受媒体采访时表示,我国居民财产性收入增长的潜力很大。随着国民经济快速发展,投资渠道的拓宽,百姓财富的增加,居民财产性收入在这几年增速非常快。预计2007年的增速会更快。“财产性收入快速提升,将是一个大趋势。”陈小龙说,现在统计中常用的“人均可支配收入”,由四部分构成,按照占比大小分别是:工资性收入(工资等)、转移性收入(养老金等)、经营性收入(商业买卖收入等)和财产性收入。在“人均可支配收入”中以工资性收入为主,大约占到70%。财产性收入占比较小,大约在2%左右。

  从测算来看,2006年,全国城镇居民人均财产性收入为240多元。“虽然基数小,但是发展潜力很大。”陈小龙说,“拿这两年来说,相比上一年度,2005年增幅为19.7%,2006年增幅为26.5%。”

  资料显示,自改革开放以来,中国经济得到快速发展,老百姓也积累了越来越多的财富,当前居民储蓄在15万亿元左右。而随着股市等金融市场的繁荣,百姓投资理财热情高涨。到今年10月初,沪深两市投资者开户数超过1.2亿户;基金资产净值总计已超过3万亿元,基金投资账户数超过9000万个。

  可见,中国百姓的理财意识正逐步增强。在今后城镇居民人均可支配收入中,财产性收入所占的比重定将稳步提升。

  炒股买基,攒桶“金”

  要问这两年什么最热门,答案无疑是“股票”。股票赚钱快,让很多人尝到了甜头,于是大家“奔走相告”。一时间,股民队伍迅速壮大。每天大量新股民的涌入,让股指不断冲击新高。在一波波的大行情中,许多人依靠投资股市将自己原先的财富迅速翻倍,成为自己可支配收入中的一大来源。

  在某银行工作的小雷就是炒股大军中的一员。去年夏天,眼见中国股市不断攀上新高,他也去证券公司开了户,从银行中拿出10万元存款开始了自己的股票投资之旅。由于单位不允许上班时间炒股,小雷凭借自己的专业知识以及业余时间对市场的分析研究,确定了一套投资方案———以蓝筹股投资为核心,中短线操作结合,抓住热点板块龙头股。同时,他请老股民———现已退休在家的父亲替自己管理账户。这样的投资方案与操作安排相结合,使小雷的投资游刃有余。

  回忆最初的投资动机,小雷表示:“看着身边一些人都开始从股市中获得收益,也萌生了将钱拿出来投资的想法。作为投资者,我的目的很简单,只是希望在结束的时候手里的钱要比开始的时候多,并且超过银行利息就可以了。因为工作性质的关系,我比较重视价值投资,投资风格比较稳健,主要配置一些大盘蓝筹股,比如招行、苏宁等一些可以代表中国经济高增长企业的股票。”在一年多的操作中,小雷尽力网罗市场信息,绝不偏听偏信,依靠自己的判断,对股票进行甄别筛选。

  牛市行情加上谨慎操作,小雷的丰厚收益可想而知。到了2007年9月,10万元的初始资金已经摇身一变,成了45.5万元,是原先的四倍多。也许和大多数的股市牛人相比,小雷的收益称不上惊人,但他认为,一年两三倍的收益更贴近普通人的期望。“我从不妄想着一夜暴富,也不奢望依靠炒股变成超级富豪,只希望在让自己的收入多元化,让财富实现增值。”

  深知分散投资重要性的小雷,也将这一理念融入自己的投资中。去年年底,他从股市收益中拿出一部分资金投资基金,尝试着让自己的理财方式更为多样化。至今,小雷的基金收益已接近80%。对于这一投资表现,他同样非常满意,并向记者透露,今后他会尝试更多元化的理财方式,“把鸡蛋放进不同篮子里”。

  点评:中国证监会主席尚福林在十七大中央金融系统代表团驻地说:“财产性收入必然会涉及到各种投资,除了实业投资等外,还包括投资金融产品,涵盖了储蓄、债券、保险和股票等。”

  自中国证券市场成功进行股权分置改革以来,股市的“财富神话”在投资者中相继上演。许多人像小雷那样,依靠股票、基金投资快速积累财富。同时,也有不少原先的观望者,开始涉足这个市场。

  尚福林在十七大期间表示,资本市场是涉及投资金融领域最直接、最广泛的场所,能够为投资者提供增加创造财富的机会,要积极推进资本市场健康发展,使广大投资者公平、公正共享经济增长的好处。

  可以预见,我国的资本市场必将在党的领导下健康发展,并有望为投资者带来更多的财富。

  理财产品,收益渐增

  工作大半生,有钱不敢乱花。这是很多中国人长期以来的真实写照。即将退休的王阿姨就是其中一个。几十年来,王阿姨除了必要开支,生活中涉及金钱的情况,基本上都是与银行发生“交易”:每月工资存入银行,到需要时拿着存折去银行支取;每年会去银行购买一些国债,想着那些收益将来能作养老之用。除此之外,最多是购买一些货币型或债券型基金。

  用王阿姨的话来说,自己对股市一窍不通,总觉得那玩意儿风险难测,看着几年前身边不少股民因股市下跌而倾家荡产,难免心有余悸。因此,纵然指数走得再高,她也没兴趣冲进去。毕竟辛苦大半辈子攒下的财富,不想因任何意外而打了水漂。

  去年,在儿子的劝说下,王阿姨拿出5万元购买了某中资银行的一款理财产品,至今为止,收益喜人,大大超过了银行定期存款利息收入。“购买银行理财产品,主要也是因为对方作出的保本承诺,就当作是一次尝试,最多损失掉利息收入,对本金没有任何影响。不过,没有想到,这种投资也让我尝到了甜头。之后,我的理财观念就开始慢慢转变。”王阿姨如是说道。

  今年以来,国内物价水平不断上涨,虽然央行采取相应的调息措施,但存在银行的钱“贬值效应”愈发明显,让王阿姨坚定了多买银行保本理财产品的决心。4月下旬,首批四家外资法人银行开始在中国境内经营全面人民币业务,王阿姨于是开始一家一家咨询,最终购买了一款汇丰银行的QDII产品。她告诉记者:“选择这家银行有一个原因是名气较响,且有亲戚的孩子在那里就职。据他介绍,由于在中国经营历史较长,因此该行推出的产品都比较适合中国人的口味,保本型的QDII产品是特别为中国人设计的。”虽然没有透露详细的收益水平,但王阿姨表示,几个月下来,这款QDII产品的表现很不错。

  “在我看来,除了工资之外,还能有这样的财产性收入,已经非常知足了。”不过,尚有部分银行定期存款的王阿姨觉得,物价不断上涨使得她的银行存款收益为负,没有达到预期目标,并且取出存款还要缴纳利息税,不能不说是存款者的一大遗憾。虽然今年财政部已经将利息税由20%将为5%,但如果今后能再少征点或者干脆取消就更好了。“胡锦涛总书记在十七大报告中提出了‘创造条件让更多群众拥有财产性收入’,政府一定会从多方面落实的。如果能再‘动’一下利息税,会让很多人打心眼里高兴的”,王阿姨如此“展望”未来。

  点评:十七大代表、中国工商银行董事长姜建清说,作为金融领域的代表,他非常关注此次十七大报告中关于“财产性收入”这个“新词汇”。这些年来,随着国民经济的发展,老百姓正在得到越来越多的实惠。除了薪酬收入之外,还有其他正当合法的收入,比如通过储蓄、国债、基金、投资股市等方式来创造财富。随着国金融的发展和创新,老百姓还将会拥有更多的投资机会,比如通过QDII,境内居民可以投资香港股市等。

  业内专家认为,在国家逐步放宽各类QDII投资范围之后,越来越多的境内资金流向海外。这不但有助于缓解国内流动性过剩的情况,更有望为境内居民拓宽投资渠道,从而带来各种各样的投资收益。

  艺术品投资,斩获颇丰

  2002年底,私营业主陆先生在北京见一个大客户。他偶然发现,在自己住的酒店二楼有拍卖公司正在举办秋季大拍预展,于是趁没事就下楼去看看。虽然不懂古玩字画,但是好坏还是看得出来的。结果一下子就看上了几个扇面:这些折扇和街头卖的不同,不但精致地画上了山水花鸟,背后还有书法家精心书写的诗文,而且扇骨上有的雕刻山水花鸟,有的仅仅在不到半寸宽的空间上雕刻出近百个文字。所有折扇各具风貌、无一雷同,并都有着上百年的历史,有些还配有华丽的刺绣锦囊或者精致的锦盒,而价格却只有几千元,贵的也不过几万元一把。

  于是,陆先生毫不犹豫地交了2万元押金,领取了竞买号拍,然后仔仔细细地把几个自己认为最漂亮的、价格最适宜的扇子记了下来。在第二天的拍卖现场上,他运气不错,以比较理想的价格买到了看好的几个成扇。四把扇子,一共也就花了不到4万元。

  从那以后,每次遇见有拍卖会,陆先生特别留意有没有精美的扇子。但是很快他就发现,事过一年,漂亮的扇子倒是不断出现,但是价格早已经不是当初的价格了。自己留的陆俨少的山水成扇,当初不过花了6600元,但是一年之后,在上海的一次拍卖会上差不多的东西,成交价就已经接近30000元了。

  陆先生马上意识到,这是一个有待发掘的金矿。于是他设法请来几位专家,弥补自己在鉴赏知识上的不足。2004年,陆先生正式开始进入艺术品市场投资。

  投资两年多,收效如何呢?据陆先生自己讲,自己所买的油画作品平均涨幅在五倍左右,而扇面平均涨幅超过三倍。当初买的陆俨少的扇子,曾有人出价12万元,但他还是不舍得卖,毕竟这是无意之中所得的第一件收藏品。而在其他艺术品投资中,陆先生的投资收益都超过300%,用他自己的话来说,可谓“斩获颇丰”。据陆先生介绍,如今,艺术品投资与收藏在企业家中已蔚然成风,许多人从中将自己的财富翻了几番。

  点评:有十七大代表认为,“创造条件让更多群众拥有财产性收入”的意思,就是让老百姓的财富保值增值,让老百姓拥有更多的财富。这其中,自然包括多种多样的财富增长方式,包括近年来渐趋火热的艺术品投资。

  据统计,目前我国艺术品收藏爱好者和投资者达7000万人,占全国总人口数的6%,年交易额近200亿元。参与人员和成交额还在以每年10%—20%的速度递增。在“艺术品能保值增值”的投资动机下,这个市场迅速繁荣。种种情况表明,中国已全面进入了艺术品投资和收藏时代。这也表明,将有越来越多的人通过该投资渠道发财致富。

  实现目标,路途漫漫

  虽然在2006年,全国城镇居民人均财产性收入仅为240多元,所占比重非常小,仅为2%,但它的发展潜力确实非常巨大。

  很多人认为,要让更多的公众拥有财产性收入,政府在制度层面还有许多工作要做。首当其冲便是创新金融管理体系,让百姓拥有越来越多的金融理财工具和产品。同时,强化对现有投资理财渠道的监管以及交易方式的规范。当下,小股东的利益保障机制还不健全,缺乏集团诉讼等民事赔偿机制,司法和行政的良性互动尚未建立。此外,中国股市还没有完全融入国际资本市场体系。迄今为止,没有一家海外公司要求到A股市场来上市。而除了创造条件让中国百姓拥有更多的金融产品,通过金融体系创新,让百姓拥有并创造出更多的金融工具,也是增加百姓财产性收入的题中之义。毕竟,只有理财渠道进一步多样化,百姓才有机会从中获取更多不同种类的财产性收入。

  也有业内人士提出,要实现十七大报告中首次提出的“除了工资,国家将创造条件,让更多群众拥有财产性收入”这一目标,还必须正视贫富分化的现实。

  众所周知,财产性收入是一种衍生财富,没有财产就不可能有财产性收入,于是就可能产生“富者愈富,穷者愈穷”的马太效应,从而加剧社会的贫富差距。因此,业界专家建议在对待财产性收入时,应该有不同的政策安排:对那些更有可能为穷人获得的数量有限的财产性收入,宜于免收一切税费,比如居民储蓄利息;而对那些更有可能为富人获得的数量庞大乃至惊人的财产性收入,则应根据暴利程度的不同,采取累进税率,比如炒房收入。

  事实上,“让更多群众拥有财产性收入”,首先要让更多人拥有合法的私人财产,并切实保护好他们的私人财产权;继而对财产性收入采取不同的政策安排,从而促进社会财富的公平分配,实现报告中提出的“中等收入者占多数”的新要求,让全民共享社会发展成果。 (张文绩)

  
  

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