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做好黄金投资功课 三种金各有千秋

2007年10月09日 21:23 来源: 新闻晚报 【字体:


  近来,国际现货黄金价格屡创新高,而有消息说,证监会批准了上海期货交易所黄金期货品种,一时间作为目前个人重要投资标的的黄金再次成为人们热议的话题。加上之前推出的“纸黄金”、“实物黄金”目前个人投资黄金已有三大渠道,那么这些投资方式之间有何异同点,百姓在投资时应注意哪些方面呢?中行上海分行专家为我们做了解答。

  “实物黄金”低买高卖

  “实物黄金”是市民最为熟悉、投资历史较为久远的品种,目前市面上比较常见的黄金品种有金条“小黄鱼”、“熊猫金币”、“2008奥运金”等。市民购买这些黄金品种主要看重其保值、增值的作用,大多考虑压箱底将来传给子女。而所谓“纸黄金”交易,顾名思义,就是不做现货黄金交割的账面黄金交易,因此又称为记账黄金交易。与投资实物黄金一样,“纸黄金”也是黄金投资的一种方式,但最大的不同点是“纸黄金”可通过低买高卖博取差价获得收益,这一点与外汇宝交易类似。

  “黄金期货”的本质是期货,他具有商品期货和金融期货两重属性,与“纸黄金”、“实物黄金”相比,它对投资者的专业性要求较高。有望与投资者见面的“黄金期货”公布了黄金期货合约以及有关规则征求稿,其中风险控制方面的内容有比较严格的规定,比如涨跌停板制度、较高的保证金水平、限仓制度等。“黄金期货”被企业、机构用于套期保值,当然投资者也可进行投机操作,但由于期货交易风险较大,参与“黄金期货”的投资者必须对期货交易规则有非常清楚的了解和认识,以免误操作遭受巨大损失。

  炒金首选“纸黄金”

  “纸黄金”业务入门相对容易,即使是没有尝试过任何黄金或外汇交易的人,只要掌握一些交易技巧并关注市场进展就能有所收获。以最早推出个人“纸黄金”交易的中行为例,投资者可根据该行“黄金宝”牌价,通过柜面、电话银行、网上银行及自助理财终端,直接买进或卖出“纸黄金”。与实金交易相比,“纸黄金”全过程不发生实金提取和交收的二次清算交割行为,从而避免了黄金交易中的成色鉴定、重量检测等手续,省略了黄金实物交割的操作过程,对于有“炒金”意愿的投资者来说,“纸黄金”的交易更为简单便利,获利空间更大。值得一提的是,中行“黄金宝”即可以用人民币交易,又有美元交易功能,投资者可按需进行选择。

  货比三家运筹帷幄

  目前,本市已有多家银行开通了个人纸黄金交易业务,产品设定略有差异。市中行有关专家建议投资者不妨货比三家,根据自己的实际情况选择产品,并可参考以下一些因素。

  一比报价方式:目前已经开办黄金业务的银行在报价上一般采用两种方式:按国内金价报价和按国际金价报价。前者是参照交易所黄金价格、市场供求情况及国际黄金市场波动情况等多种因素,再加上银行单边佣金确定买卖双边报价;而按国际金价报价,银行中间价就是国际金价折合成人民币的价格,银行在此基础上加单边佣金形成报价。采取国际金价报价方式的优势在于,投资者能24小时全天候的在互联网或其它媒体上直接查询到国际金价及走势,获得报价信息的渠道更有保障。中行采用的就是按国际金价报价的方式。

  二比操作方式:办理纸黄金业务的手续并不复杂,以市中行为例,投资者只需持本人身份证到银行柜面开立活期一本通(长城电子借记卡),就能按照牌价直接进行纸黄金买卖。到目前为止,市中行的“黄金宝”业务已经实现了电话银行、网上银行、手机银行和自助终端交易功能,通过电话银行和网上银行,投资者还可以选择“挂篮子”方式设定预约价格买入或者抛出。投资者只需拨打一个电话或轻击鼠标,就能足不出户轻松“炒金”。

  三比优惠措施:目前银行的“纸黄金”交易通过点差收取佣金。自中行2003年推出“黄金宝”业务以来,多次下调交易点差,目前该行“黄金宝”收取0.4元/克的单边佣金。对大额交易提供优惠,一般购买1000克(含)以上纸黄金,银行收取的单边佣金为0.37元/克,5000克(含)以上为0.34元/克,10000克(含)以上为0.31元/克。

  【链接】 黄金期货吸引炒金高手投资买卖有施展新天地

  据新华社电 备受市场关注的中国黄金期货正式获得中国证监会批准,上海期货交易所将于近期开展黄金期货交易。对于我国众多的炒金高手来说,黄金期货的上市将给他们提供施展身手的新天地。

  据世界黄金协会的专家介绍,和其他期货买卖一样,黄金期货也是按一定成交价、在指定时间交割的、有一定标准的合约。其投资优点在于有较大的流动性和灵活性,合约可以在任何交易日变现,投资者可以在任何时间以满意的价位入市。此外,与实物黄金投资相比,投资者不必为合约中标的成色担心,不必承担鉴定费,也不必为保存实金而花费精力和费用。

  与现货黄金投资相比较,黄金期货的投资风险较大,投资者需要具备较强的专业知识和对市场走势的准确判断。在黄金期货市场中,市场投机气氛较浓,投资者往往由于投机心理而不愿意脱身,所以期货投资还是一项比较复杂和劳累的工作。

  专家认为,黄金投资有各种形式,不同的形式适合不同的对象。“业余选手”或性格保守的投资者可以选择购买实金或纸黄金,“职业选手”或激进的投资者可以选择期货投资。

  计算黄金投资收益

  目前国际市场的黄金价格是以美元和盎司进行标价,而国内市场是以人民币和克进行标价。银行会在中间价基础上加减点差,这样就构成了买入价和卖出价。那么纸黄金投资者如何计算收益呢?

  纸黄金的收益完全体现为交易差价。以中行“黄金宝”为例,如投资者在156.6元买入了100克纸黄金,后市若金价出现上涨升至170元/克,扣除银行点差投资者以169.6元卖出纸黄金,客户纸黄金投资收益就是(169.6元-156.6元)×100=1300元。由于纸黄金的报价与国际黄金报价接轨,资讯与国际市场共享,分析简便,信息对称。投资者完全可通过对国际黄金走势判断,来指导纸黄金的操作。(记者 张旭栋)

  
  

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